Инвестиции в структурированные продукты

Структурированные продукты вполне можно рассматривать, как конструктор из нескольких финансовых инструментов. Без сомнения, как самостоятельные инвестиционные решения, они представляют собой оригинальную и эффективную альтернативу традиционным финансовым инвестициям.

Вместе с читателями портала 1-consult.net, заинтересованными в необычных вложениях, коснемся этой тематики в данной статье.

Что такое структурированный продукт?

Структурированные продукты можно условно определить как сберегательные или инвестиционные результаты, где доходность связана с базовым активом, располагающим определёнными характеристиками (срок погашения, дата купона, уровень защиты капитала…). 

Они входят в линейку продуктов с «нетрадиционными» стратегиями. Структурированные продукты доступны через различные инвестиционные инструменты, такие как EMTN (среднесрочные еврооблигации) и сертификаты, выпущенные в основном финансовыми учреждениями.

Почему выбирают структурированные продукты?

Структурированные продукты предлагают решения, которые можно адаптировать к потребностям каждого инвестора, например, с точки зрения стратегии, профиля риска / доходности, срока погашения или суммы инвестиций. Они позволяют инвестировать в широкий спектр базовых активов (акции, процентные ставки, иностранная валюта, индексы, товары ...) и предлагают различные возможности выкупа.

Факторы, подтверждающие оригинальную и эффективную альтернативу традиционным финансовым продуктам:

• Структурированные продукты предоставляют сложные решения, которые могут быть адаптированы к потребностям и ограничениям каждого инвестора, обладающего соответствующими знаниями и инвестиционным профилем;
• Комбинируя факторы (стратегию, прибыль/ риск, срок погашения и номинал), с чрезвычайно широким спектром базовых активов (акций, индексов, товаров, валют, процентных ставок), можно получить индивидуальные решения. Их механизмы погашения практически безграничны и выходят за рамки доходов, получаемых просто за счет дивидендов по акциям или купонов по облигациям;
• Независимо от рыночной среды, структурированные продукты также могут быть мощным инструментом для управления портфелем и могут позволить инвесторам контролировать риски, обеспечивая диверсификацию по сравнению с другими более традиционными продуктами;
• Наконец, поскольку это продукты, которые предлагают доступ к рынкам, не требуя от инвесторов прямого владения базовыми активами, структурированные решения могут уменьшить воздействие турбулентности на финансовом рынке.

В чем специфика рынка Форекс?

Валюты представляют собой еще одну большую вселенную базовых активов, позволяющую осуществлять форекс-стратегию через структурированные продукты.

Рассмотрим специфику Межбанковского рынка:

• Во-первых, это самый ликвидный финансовый рынок в силу его собственной природы: 24 часа в сутки, пять дней в неделю и внебиржевой (OTC) рынок;
• С исторической точки зрения, рынок Форекс – инструмент для хеджирования потребностей и сделок;
• На протяжении 20 лет он также был определен как классический сегмент активов, для инвестиций в поисках доходности.

Как выглядят структурированные продукты Форекс?

Структурированные продукты Forex – это весьма гибкие инвестиции. Инвестиционный горизонт может варьировать от очень короткого срока (1 неделя) до средне- и долгосрочного. Кроме того, здесь намечаются различные финансовые цели: поиск доходности, доступ к финансовому сектору через валюты и цели хеджирования. 

Структурированные продукты Forex позволяют использовать любые инвестиционные стратегии – бычью, медвежью, диапазонную – из-за двухмерности базового актива, валютной пары, с противоположной позицией по каждой части пары. 

Наиболее широко распространенным структурированным продуктом, привязанным к иностранной валюте, в индустрии частных банков является сертификат двойной валюты.

Это простой инструмент с очень коротким сроком погашения, что позволяет получать привлекательную доходность по сравнению с безрисковой ставкой на период инвестирования. Условием является принятие на себя возможного риска конвертации, заранее определенного инвестором.

Зачем инвестировать в структурированные продукты Forex?

Структурированные продукты Forex могут предлагать неплохую прибыль в очень короткие сроки, благодаря умеренным расчетным рискам капитала:

• Безопасность этого вида инвестирования обеспечивается тем, что большая часть капитала вкладывается в низкорискованные активы, обеспечивающие почти 100% сохранность капитала. Обычно это высококлассные облигации или банковские депозиты;
• Небольшая часть капитала размещается в высоко рискованных активах, таких как валюты, акции, опционы, фьючерсы и т.п. 

Следовательно, они подходят для инвесторов со средней доходностью. С точки зрения управления портфелем, инвестирование в структурированные продукты Forex может снизить риски за счет декорреляции и диверсификации.